追加型投信/海外/株式
SOMPOスイッチ NASDAQ100 レバレッジ2.5倍
日本経済新聞掲載名:スイチNAS
関連情報
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ファンドの目的
信託財産の成長を目指します。
ファンドの特色
「SOMPOスイッチ戦略(NASDAQ100)」のリターンを享受する円建債券(以下「円建債券」といいます)を主要投資対象とし、信託財産の成長を図ることを目的とします。
- ●円建債券は、担保付スワップ取引を通じて「SOMPOスイッチ戦略(NASDAQ100)」のリターン(損益)を享受します。
- ●円建債券はスペースⅡリミテッドが発行します。
- スペースⅡリミテッドは、分別保管される資産を裏付けとして債券等を発行することができる、ケイマン籍の特別目的会社です。裏付資産は、保管会社によって分別管理されています。
<「SOMPOスイッチ戦略(NASDAQ100)」とは>
- 平常時はNASDAQ100指数に2.5倍程度のレバレッジをかけたリターンの獲得を目指す一方で、市場下落が予想される局面では機動的にNASDAQ100指数のポジションを解消することで下落の影響を抑える運用を行う戦略です。
- ●上記は当ファンドの運用戦略をご理解いただくためのイメージ図です。
- ●平常時の基準価額の変動については追加的記載事項をご覧ください。
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レバレッジとは
小さな力で大きなものを動かす「てこ」の作用になぞらえ、少額の投資資金で、投資資金を上回る金額分の取引を行うことをいいます。例えば先物取引等において、当初の投資金額に対して数倍の取引を行うことで、対象とする商品の価格変動に対して、大きな投資効果が期待できます。ただし、その反面、通常の投資よりも大きな損失が発生することがあります。
小さな力で大きなものを動かす「てこ」の作用になぞらえ、少額の投資資金で、投資資金を上回る金額分の取引を行うことをいいます。例えば先物取引等において、当初の投資金額に対して数倍の取引を行うことで、対象とする商品の価格変動に対して、大きな投資効果が期待できます。ただし、その反面、通常の投資よりも大きな損失が発生することがあります。
モルガン・スタンレーについて
モルガン・スタンレーは、投資銀行、証券、ウェルス・マネジメント、資産運用事業において多岐にわたるサービスを提供する世界有数の総合金融サービス企業グループです。 世界41カ国以上のオフィスを通じて、法人、政府、機関投資家、個人に質の高い金融品およびサービスを提供しています。同社に関する詳細についてはwww.morganstanley.comをご参照ください。 |
担保付スワップ取引を活用するため、為替変動リスクは限定的です。
- ●主要投資対象とする円建債券は担保付スワップ取引を利用します。
- ●担保付スワップ取引とは、実際に対象資産を保有していなくとも、相手方(主に金融機関)に対して金利等を支払う代わりに、対象資産のパフォーマンスを受け取るスワップ契約を締結することで、実質的に投資を行っているのと同等の投資効果を享受できる取引のことです。
- ●担保付スワップ取引を活用することで、為替変動リスクの影響を受けるのは担保付スワップ取引におけるリターン(損益)部分等に限定されます。
また、担保付スワップ取引のリターン(損益)部分においても米ドル売り/円買いまたは米ドル買い/円売りの為替取引をした場合の投資成果を日々反映することにより、さらに為替変動リスクを低減する運用を行います。
- ※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
ファンドのポイント①
平常時はNASDAQ100指数(米ドルベース)に2.5倍程度のレバレッジをかけたリターンの獲得を目指します。
ファンドのポイント②
市場の下振れリスクが高まったと判断した場合は機動的にNASDAQ100指数のポジションを解消し、市場下落の影響を抑える運用を行います。
- ・モルガン・スタンレーが開発したチェスシグナル(投資環境局面を判断するシグナル)を用いて判定を行います。
- ・2.5倍のレバレッジとチェスシグナルの組み合わせによるパフォーマンス(シミュレーション)は下記のように推移しています。
- ・下記のシミュレーションでは、リーマンショックやチャイナショック等のショック時においてチェスシグナルが点灯し、ポジションを解消したことでNASDAQ100指数の下落の影響を抑制する効果が発揮されました。
- ※上記データはチェスシグナル効果を示すためのシミュレーションです。
- ※当ファンド(シミュレーション)、NASDAQ100指数2.5倍はチェスシグナル点灯/消灯時のポジション変更による影響を除き同一の前提で算出しています。
- ※当ファンド(シミュレーション)の2022年5月9日まではシミュレーション結果から当ファンドの信託報酬(税込0.7590%)および当ファンドが投資する円建債券が執行する取引コストや維持管理コストを控除したデータ、2022年5月10日以降は当ファンドの基準価額をもとに算出しています。
- ※リターンの3年以降は年率換算。
出所:モルガン・スタンレー提供資料、Bloomberg
- ※上記は過去の実績や運用開始前のシミュレーション結果(信託報酬等控除後)を示したものであり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
追加的記載事項 |
平常時の基準価額の変動について |
当ファンドは、平常時には日々の基準価額の値動きがNASDAQ100指数の日々の値動きの2.5倍程度となる投資成果を目指して運用を行いますが、以下の点にご留意ください。
- 1. 2日以上の離れた日を比較した場合、2.5倍程度とはなりません。
- 2. NASDAQ100指数が上昇・下落した後、基準日の水準に戻った場合でも、ファンドの基準価額は基準日の水準にはなりません。
- 3. NASDAQ100指数が一方向に上昇または下落する場合と、上昇・下落を繰り返す場合とでは、当ファンドの投資成果が異なります。
- 4. 日々の基準価額の値動きにおいても、NASDAQ100指数の値動きの2.5倍程度になるとは限らず、その値動きの差が生じます。その主な要因は以下の通りです。
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- ・ 円建債券の値動きと、NASDAQ100指数の値動きを2.5倍した値との差異
- ・ 運用管理費用(信託報酬)、売買委託手数料等の負担の影響
- ・ 運用資金が少額である場合の影響
- ●上記はNASDAQ100指数の値動きと当ファンドの基準価額の変動の関係をわかりやすく説明するための計算例であり、実際の運用実績ではありません。
- ●また当ファンドの運用成果を保証するものではありません。
当ファンドは、Nasdaq, Inc.またはその関連会社(以下、Nasdaq, Inc.およびその関連会社を「Nasdaq社」と総称します。)によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。Nasdaq社は、当ファンドの合法性、適合性、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するものではありません。Nasdaq社は、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資または特に当ファンドへの投資の妥当性、およびNASDAQ-100 Indexの株式市場全般のパフォーマンスへの追随可能性について明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行いません。Nasdaq社とSOMPOアセットマネジメント株式会社の関係は、Nasdaq®、NASDAQ-100 Indexの登録商標およびNasdaq社の一定の商号について使用を許諾すること、ならびにSOMPOアセットマネジメント株式会社または当ファンドとは無関係にNasdaqが決定、構築および算出を行うNASDAQ-100 Indexの使用を許諾することに限られます。Nasdaqは、NASDAQ-100 Indexの決定、構築および算出に関し、SOMPOアセットマネジメント株式会社または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。Nasdaq社は、当ファンドの発行の時期、価格もしくは数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算について責任を負わず、また関与していません。Nasdaq社は、当ファンドの管理、マーケティングまたは取引に関して責任を負いません。Nasdaq社は、NASDAQ-100 Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断のない算出を保証しません。Nasdaq社は、NASDAQ-100 Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、SOMPOアセットマネジメント株式会社や当ファンドの保有者、その他いかなる個人または団体に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行いません。Nasdaq社は、明示的か黙示的かを問わず何らの保証も行わず、かつ、NASDAQ-100 Index®またはそれに含まれるデータの利用に関する、商品性または特定の目的もしくは使用への適合性については、いかなる保証も明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、Nasdaq社は、いかなる逸失利益または特別、付随的、懲罰的、間接的もしくは派生的損失について、たとえ当該損失の可能性について通知されていたとしても、一切の責任を負いません。
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- お申込みの際には、投資信託説明書(交付目論見書)をあらかじめまたは同時にお渡ししますので、詳細をご確認の上、お客さま自身でご判断ください。なお、お客さまへの投資信託説明書(交付目論見書)の提供は、販売会社において行います。